Introdotta nel 1974 e in funzione per 11 anni, proprio come la sorella a ruote più piccole XL100, la XL125 si è evoluta dallo stile con scarichi bassi e a scomparsa fino allo stile Hi-line e ai serbatoi in stile Elsinore. Tutti i modelli erano dotati di forcelle ad asse portante, uno stile che era presente solo sulle successive XL100. Questa XL125 era una moto di taglia piena, anche se trovava ancora il favore dei piloti più giovani e più leggeri. Era forse la scelta più popolare per i proprietari di camper, grazie alla relativa leggerezza e all'affidabilità dei quattro tempi. A differenza della XL100, non esisteva una versione XR da competizione, per quanto ne sappiamo, e certamente non negli Stati Uniti.
