Introducida en 1974 y funcionando durante 11 años, al igual que su hermana de ruedas más pequeñas, la XL100, la XL125 evolucionó desde el estilo de escapes bajos hacia arriba hasta el estilo Hi-line y los depósitos de combustible estilo Elsinore. Todos los modelos contaban con horquillas de eje delantero, un estilo que sólo aparecía en las Xl100 posteriores. Esta XL125 era una máquina de tamaño normal, aunque seguía gozando del favor de los pilotos más jóvenes y ligeros. Era quizás la opción más popular entre los propietarios de autocaravanas, ya que su peso relativamente ligero y su fiabilidad de cuatro tiempos la favorecían. A diferencia de la XL100, no hubo versión de competición XR, que sepamos, y desde luego no en EE.UU..
