Die XL125 wurde 1974 eingeführt und 11 Jahre lang gebaut. Ähnlich wie ihr kleineres Geschwistermodell, die XL100, entwickelte sich die XL125 vom niedrigen, hochgezogenen Auspuff über den Hi-Line-Stil bis hin zum Kraftstofftank im Elsinore-Stil. Alle Modelle waren mit einer Vorderradgabel ausgestattet, die es nur bei den späteren XL100-Modellen gab. Die XL125 war eine ausgewachsene Maschine, die aber dennoch bei jüngeren und leichteren Fahrern beliebt war. Sie war vielleicht die beliebteste Wahl für Besitzer von Wohnmobilen, da ihr relativ geringes Gewicht und die Zuverlässigkeit des Viertaktmotors für sie sprachen. Im Gegensatz zur XL100 gab es keine XR-Wettbewerbsversion, soweit wir wissen, und schon gar nicht in den USA.
